Банк России решил поддержать фондовый рынок. Регулятор принял решение ограничить операции с акциями российских эмитентов, в которые конвертировались депозитарные расписки. Значительные дисконты, которые могли составлять 30–80% от стоимости ценных бумаг, позволяли российским участникам рынка зарабатывать на их перепродаже на бирже. Впрочем, по оценке экспертов, этот поток пока не слишком велик. Однако регулятор принял упреждающие меры заранее, в том числе с учетом прекращения программ депозитарных расписок рядом российских эмитентов.

По словам ЦБ, эта мера обусловлена тенденцией «к приобретению резидентами у нерезидентов из недружественных стран депозитарных расписок для последующей их конвертации в акции и продажи на организованных торгах». В результате такие операции могли бы привести к «непропорциональному увеличению предложения локальных акций на рынке, что окажет существенное влияние на ценообразование и спровоцирует падение котировок».

Так что неудивительно, что российские инвесторы начали проводить арбитражные операции, выкупая бумаги с существенным дисконтом к цене, сложившейся к этому времени на российском рынке, и продавая их на биржевых торгах. По словам управляющего директора «Иволга Капитал» Дмитрия Александрова, дисконты при покупках у нерезидентов могли составлять 30–80% от рыночной цены базового актива «в зависимости от сложности схемы перевода».

Акции оставят на счетах – Финансы – Коммерсантъ (kommersant.ru)

Российские эмитенты, чьи акции обращаются в форме депозитарных расписок на иностранных биржах, имеют право направить заявление с обоснованием необходимости продолжения обращения ценных бумаг за пределами Российской Федерации (Заявление).

Заявление будет рассматриваться Правительственной комиссией по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации.

Для подачи Заявления в Правительственную комиссию российским эмитентам отводится 5 рабочих дней с момента вступления в силу положений Закона, затрагивающих депозитарные расписки. 

Группа НЛМК планирует подать Заявление для продолжения обращения депозитарных расписок на Лондонской фондовой бирже.

Информационное сообщение по депозитарным распискам (nlmk.com)

Российские компании будут вынуждены уйти с иностранных фондовых бирж, закрыв свои депозитарные программы. Соответствующий закон Госдума приняла 6 апреля: отечественные эмитенты должны провести делистинг с конвертацией депозитарных расписок в российские акции. Размещать расписки российским эмитентам впредь будет запрещено.

Техническая реализация делистинга и конвертации расписок в акции будет зависеть от конкретного депозитарного договора, следует из ответа представителя ЦБ «Ведомостям».

С другой стороны, две крупнейшие европейские депозитарно-клиринговые системы Euroclear и Clearstream приостановили обслуживание Национального расчетного депозитария (НРД). Это означает остановку операций с ценными бумагами и выплат по ним.

Российские компании уходят с иностранных бирж — Ведомости (vedomosti.ru)

Ставки и санкции закрыли первичный рынок облигаций

Столь провального месяца, как март 2022 года, на российском рынке внутренних заимствований не было более 11 лет. Корпоративные заемщики завершили размещения бондов на 10 млрд руб., причем большая часть была собрана в предыдущие месяцы. С учетом текущих запредельных ставок и сохраняющейся неопределенности эмитенты в ближайшие месяцы будут воздерживаться от заимствований на публичном рынке.

https://www.kommersant.ru/doc/5295090

Криптовалюты могут признать имуществом в этом году

Признать криптовалюты имуществом планируется уже в этом году. Принятие поправок в Налоговый кодекс (НК) ожидается до конца весенней сессии, рассказал «Известиям» глава комитета Госдумы по

Госдума приняла в третьем, окончательном чтении нормы о делистинге депозитарных расписок российских компаний с иностранных площадок с последующей конвертацией в российские ценные бумаги. Эти положения были внесены как поправки ко второму чтению законопроекта об отмене обязательного аудита для части непубличных АО.

Не допускаются размещение и (или) организация обращения за пределами Российской Федерации акций российских эмитентов посредством размещения в соответствии с иностранным правом ценных бумаг иностранных эмитентов, удостоверяющих права в отношении акций российских эмитентов

Акции «под уже выпущенными депозитарными расписками» перестанут предоставлять право голоса и выплата дивидендов будет приостановлена до их конвертации в локальные акции. После конвертации депозитарных расписок в акции эти привилегии вернутся.

Тогда наши акции — акции наших крупнейших эмитентов — а это и «Газпром», и «Роснефть», и «Аэрофлот», и Сбербанк, и многие другие — отдавались в залог иностранным крупным банкам, и те на них выпускали расписки. И эти расписки уже торговались. Сейчас, когда у нас разрыв в акциях может составлять не только разы, а где-то даже и десятки раз — там и здесь, никакого смысла их котировать там нет

Те компании, у которых были депозитарные расписки на западных финансовых рынках, теперь их акционеры обязаны вернуться домой. В какой это форме будет происходить: теперь акционеры, которые владеют этими расписками, имеют возможность обратиться и конвертировать эти расписки в акции, которые обращаются на наших фондовых рынках